Necesitas un programa que trabaje con archivos de tipo ICO¡, ya que renombrando el archivo BMP a ICO se ve, pero sigue siendo un BMP.
Hay un programa (yo lo tengo, si quieres te lo puedo subir por rapishare o megaupload) que se llama Axialis IconWorkshop. Con ese puedes crear un icono con múltiples imagenes dentro. Es decir, con una imagen para 16x16, con una imagen para 24x24, para 32x32, 48x48, etc. Si te fijas, el de DB se ve bien a caulquier tamaño con el que lo veas, porque te muestra en cada tamaño el icono más parecido a lo que quieras ver

Si quieres, puedes descargartelo de aquí y buscar un serial:
http://www.axialis.com/iconworkshop/http://axialis-iconworkshop.uptodown.com/http://axialis-icon-workshop.softonic.com/